MBA财务总监17班《财务管理》《现金流控制》笔记

财务17班卢同学——

《中小企业财务管理中的问题及对策》
 

陆正华老师以财务之眼看企业、管理企业讲述《中小企业财务管理中的问题及对策》。
 

1、大企业：平台、资源，小企业:灵活、差异。

2、财务需要向业务端了解并前移，获得话语权。 

3、设定目标，满足目标。目标至现实当中有已经发生的，寻求资源并改善;未发生的就防呆。

4、企业增长收入、利润、净资产的途径有三种:①市场分额_同一产品,不同区域。②业务组合优化_同一区域、不同产品。③兼并与收购，是买来增长的。

5、业务视觉讲究过程，财务视角讲究结果。财务思维强调财务的结果。具体的业务变量，与财务变量对接，转换成财务变量，业务优化才可持续。

6、从公司的角度考虑，凡是花在人身上的钱，都应该叫作“人力资源"，那差旅费就不该属于“费用"，而作为一种资源来管理。

7、房地产的财务总监要做的事三件事:第一是税收筹划，第二是融资，第三是报表。

8、股东的需求系持续发展和回报;高管的需求是平台和培训;员工的需求是薪酬。

9、激励手段①工资_岗位称职;②奖金_贡献(增加收入、节约成本、节税和工作效率;③股权_能力和服务年限。

10、创新价值:①研发创新;②制度创新;③管理创新。

11、企业文化:①使命;②价值观;③愿景。

12、公司有钱的时候，装无钱;公司没钱的时候，装有钱。

13、资产:①流动性;②安全性;③收益性。

14、未来属于三类人:①资源者;②整合者;③投资者。

15、业务与财务衔接:思维方式的改变?业务应关注战略、方案、活动以及非财务指标;关注物流、人流丶资金流丶信息流融合_全面预算管理;只关注过程,不关注结果,变成不只关注过程，更关注结果。我们财务人员需要做到取势、明道、优术，才能很好地做好财务管理工作。

《现金流的有效管理及控制》
 

陆正华老师以史玉柱、李嘉诚、万科等案例分析讲述《现金流的有效管理及控制》。
 

1、股票的三高：①高资本公积；②高盈余公积;③未分配利润。

2、股票上升受三个因素影响：①高的股利支付率；②股票分割;③股票回购。

3、上IPO的目的：①持续可以融资（只要有新项目就可以融资、发债）；②市值。

4、商业模式的4大要素：①产品、行业定位差异化；②高管团队差异化；③赢利模式；④资金。

5、麦肯锡语录：现金流量是企业的脉搏，是企业生存的关键信号，现金流在现代企业管理中的重要性要胜过利润，企业管理是以财务管理为中心的，而财务管理的中心是资金管理，资金管理的中心则是现金流量管理。

6、史玉柱语录：企业在任何情况下都要保持充沛的现金流。

7、戴尔公司的战略调整：我们和许多公司一样，一直把注意力放在利润表的数字上，却很少讨论现金周转问题。这就好象开着一辆车，只知道盯着仪表盘上的速度表，却没有注意到油箱已经没有油了。戴尔新的运营顺序不再是“增长，增长，再增长”，取而代之的是“现金流量，获利性，增长”。

8、货币政策：①利率（最利害的武器）；②准备金（商行——央行）；③公开市场业务接收（国债）。

9、人生投资顺序：①身体健康；②学习；③旅游；④理财。

财务17班曾同学——
 

本周星期六日，有幸听了陆正华老师关于《中小企业财务管理中的问题及对策》和《现金流的有效管理及控制》的课程。
 

在《中小企业财务管理中的问题及对策》这一课程中，陆老师首先说明了大企业和小企业的差异，大企业能提供优质平台和资源，而小企业讲究的是差异性和灵活性。财务管理中的问题主要是指目标和现实的差距，针对改善已发生的问题，这点是需要资源去解决的，以及着重预防于未发生的。接下来，如何做决策的支持者，分别从价值贡献、风险控制、税收政策、团队建设进行说明。

第二部分，从财务角度，有效运用组织各项资源，达到企业目标；建立基于统计和财务数据的框架体系，促进公司整体目标的实现。这一环节强调了财报的内涵：从盈利质量、资产质量、现金流量作为切入点。以经营的视角，说明运营资本管理需要从控制应收账款、控制存货、控制应付账款入手。以税收政策的视角，讲述了营改增政策、税收筹划与途径、增值税各行业的税率、企业所得税与个人所得税。

最后一部分是解决问题，这是企业的发展与资本市场供需所在。一是企业在技术、资本、市场层面的竞争；二是项目路演，这点需要认识到风险投资，发掘行业和企业优势。这堂课程最终总结了现金运营是企业的生存根本。所有企业的最高目标都是实现价值的最大化。

在《现金流的有效管理及控制》这一课程中，我们知道了现金为王，如果企业是奶牛，那么现金则是牛奶。企业在未来寿命期内能产出多少，看重的就是企业的现金流。

其次从报表角度，阐明了资产、收益、现金流的对应关系。然后分析现金流量表中的经营活动、投资活动、筹资活动产生的现金流量增加或减少对企业全方面的影响。接下来是王中之王：经营活动现金流顺畅。这里举例了全球第二大零售商及家庭装修建材零售商通过严格控制门店过度增长、改变供应链释放营运资金、持续性返利股东政策使其企业现金流稳健增长。最后是现金流的掌控，企业应该在降低风险和增加收益之间确定最佳的现金流量，基本原则就是有稳定收入，而这一好的开始则是从降低风险开始；第二，加强对资金的管理与控制，以保证企业的资金结构的灵活性，资金流动链更具可控性，最优化风险防范。

现金是企业经营的重要资源，它对于企业犹如血液对于生命体一样重要，不重视现金，企业的经营活动将会受到严重影响。企业的财务运作归根到底就是现金的运作，财务管理归根到底是围绕着现金流进行的。

财务17班黄同学——
 

在这两天的学习，陆正华老师通过大量的例子及实战经验，把在财务管理中要注意的关键节点一一道来，其中令我印象最深刻的是：
 

一、企业的增长 ，主要是三个方面的增长：

1、收入增长；2、利润增长；3、资产增长 。

二、对于收入的增长，又分为：

1、创造规模的收入；2、创造利润的收入；3、亮点收入；4、区域分布收入。

三、财务的贡献，主要是以下三个方面：

1、价值创造 ；2、风险控制 ；3、团队建设 。

四、中小企业的生存根本：现金营运；中小企业的最高目标：企业价值最大化；中小企业两个基本点：时间价值和风险价值；中小企业安全保障：健康财务体系。

五、 公司运营的顺序：由“增长、增长、再增长”变更为“现金流量 ，获利性，增长”。

六、三大财务报表分别体现了：利润表体现企业的能力；现金流量表体现企业的活力；资产负债表体现了企业的实力。相对于利润 ，现金流更重要，现金至尊。

七、财务体系要建立相应的制度，特别指出了出纳岗位的重要性。

八、人生最有价值的投资：

A、身体健康；B、学习；C、旅游；D、理财。
其中，理财又会为学习、旅游提供资金保障。

通过这两天的学习，会对自己在工作中的一些不太清淅的概念有指导作用。主要是以下几个方面：

（1）公司运营的顺序：现金流量----获利性----增长。这个顺序 ，之前会忽略了现金流。没有好好关注这个指标。今后要加以关注。

（2）财务要有话语权，这个权利不是老板授予的，而是要自己“挣”回来了。这个“挣”得要学会有担当，对于公司多个部门共同的问题，谁主动牵头解决，谁就多一次从部门管理人员提升到高管层的机会。财务部管理公司的数据，资金。公司的应收管理 ，存货管理这些指标，是可以支持销售部门、采购部门等其他部门的日常管理。

（3）对于财务团队建设 ，老师这两句话术可以直接拿来就用：“这件事由你负责”“如果有问题，要及时反馈给我”。培养财务团队的骨干，让她们在公司里可以得到：A、成长；B、有成就感。

财务17班郑同学——
 

这2天陆正华老师的课程，一直强调企业要能持续性发展，必须是=现金+利润，即拥有健康足够的现金流，且有利润，才可保证企业的持续性发展。

从企业大小做区分，大企业拥有平台和资源，而中小企业只能有灵活性和差异性才可生存。目前很多中小企业老板财务意识薄弱，不重视财务，这就需要处在中小企业的管理者您要认清自己的存在价值和工作重点，并要学会观察公司的价值，时常思考与感悟，发挥财务思维，并实施行动改善企业，让财务部有话语权。

分别以财务视角、经营视角、税收政策视角、未来发现视角。让财务与管理相融合，通过建立健全内部组织结构，充分发挥财务管理预算和控制监督的职能，构建完善的财务会计制度 ；建立有效的财务监督体系，加强财务控制，提高资金利用水平；加强对会计信息的分析，稳健理财，避免盲目扩张或多元化经营，发挥财务管理在企业经营中的重要作用。

现金流的有效管理及控制，强调的是现金为王，现金是企业脉博，企业应根据业务性质设置现金流管理关键岗位，做好现金流量表分析，并做好资金规划，计算现金周转期指标，将有利的现金流信息带到公司决策层。

财务17班高同学——
 

这个周末，上了三堂精彩的课，分别是《中小企业问题》、《DISC性格测试》和《现金流控制》

一、中小企业问题

1、财务如何创造公司的价值。控制公司的市值很重要。

2、从报表中看清自己：应收账款和应付账款可以看到一间公司的上下游竞争力

3、颠履了我对降低成本的看法，以前一直以为降成本是找采购部门和生产部门，原来重点是研发部门

4、全面预算的规划，第一年、基础管理年。第二年，以利润为导向。第三年，以现金流为导向。

5、抄股票选择公司标准：EPS>1，净现金流>0，每年分红大于40万

6、如何拿到风投，必须有灵魂人物做领队人。

7、天下武功，唯快不破：做三个月做出来的是宝贝，一年才做出来就一文不值。

二、现金流控制

1、现金为王：高资本公积、高盈余公积，高未分配利润

2、控制成本：投资部门和开发部门

3、现金流量表如何分析，经营活动、投资活动、筹资活动各项数字为正或负时，企业显示什么信号，现金管理的重点是什么。

4、财务人员必须关心宏观经济：货币政策，利率高低的信号，储备金率，公开业务市场（国债）。还有财政政策。老师介绍的书是《图解宏观经济》

5、财务部的关键岗位设置，不用能传统分岗。让每个财务人员都有全盘账务处理的能力和思维。让财务每一个人都知道公司的业务流程、财务流程、税收项目、各税项的税负率。

6、财务人员必须会的软件：FLASH、水晶易报

7、预算动员大会的主持，必须是总经理。是总经理带领导各部门负责人做明天的计划和资源分配，而不是财务部在做数字游戏。